在股票市场流传着一句广为人知的名言——强者恒强,意思是说,之前出现过大幅上涨的股票,将继续上涨。
这句话在A股市场之中,真是如此吗?
今天这篇文章,我们回测一下这个因子——动量。
动量因子就是针对这种策略而设计的,据说在美国是非常非常非常好用的因子。
我们看看A股市场是不是。
动量因子的公式就是:
最近一天收盘价/N天前收盘价
很简单是不是?
策略如下:
回测时间
2019.1.1-2019.12.31
买入条件:
选择20天之内涨幅最大的前20只股票
卖出条件:
持有20天就卖出
入场资金:
每只股票1000块钱
股票池选择:
全市场所有股票
大家猜猜会不会出现强者恒强呢?
盈利9
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