在本文中,我们将最优外汇风险对冲解决方案的Kim(2013)扩展到多种外汇汇率,并提出了其应用方法。 首先,介绍了多种外币买卖的广义最优套期保值方法。 第二,包括处理远期合同的费用。 第三,作为对冲绩效评估的标准,考虑了Leontief效用函数,该函数代表了对冲者的风险厌恶性。 第四,介绍了有关进行套期保值所需的具体步骤。 计算了三种常规对冲工具(即看涨/卖出货币期权,远期合约和未平仓头寸)的最佳组合的加权比。 对于指定水平的预期收益,数学优化的封闭形式解决方案可以实现较低水平的外汇风险。 此外,还提供了有关可以通过Excel在业务领域中执行的过程的建议。
2024-01-14 17:53:07 1.3MB 外汇交易 封闭式解决方案
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