多因子模型是量化股票组合投资领域的基本工具，介绍性的资料很多。但学习这些资料之后，甚至一些老手也很难判断自己掌握到什么程度，或是在哪些方面有所缺失。因此，我们几位从业者合力整理了这份多因子模型水平测试题。以问题的方式激发思考，希望能够给从业者提供一个深度学习多因子模型的参考方向。列表中的很多问题我们也不知道最好的答案是什么，提示仅供参考。
2022-03-02 20:43:27
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多因子模型构建流程一、数据预处理二、单因子测试三、收益模型的构建四、风险模型的构建五、投资组合的优化六、业绩归因七、参考资料
一、数据预处理
（一）去极值
1. MAD(Median Absolute Deviation, 绝对值差中位数法)
步骤:
（1）计算因子数据的中位数XmedianX_{median}Xmedian.
（2）计算因子数据与中位数的绝对偏差值∣Xi−Xmedian∣|X_i-X_{median}|∣Xi−Xmedian∣.
（3）计算绝对偏差值∣Xi−Xmedian∣|X_i-X_{median}|∣Xi−Xmedian∣的中位数MADMADMAD.
（4）确
2022-01-07 21:01:48
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最后来看划分为 30 等份的情况。图 5.30 展示了将所有股票按照多因子模型的预
期收益大小划分为 30 等份，每一等份中的股票又按照等权重进行组合时，30 个等份
各自的平均月度收益情况。第 1 等份的月均收益率同样也是 30 个等份中的最高值，
为 2.89%，第 30 等份的月均收益率也是 30 个等份中的最低值，为-0.25%。其他等份
2021-08-25 21:12:16
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股票多因子模型是国内量化投资领域应用最广、内涵最深、研究最多的量化选股模型。
究竟什么是多因子模型？多因子模型是怎样搭建的？它又能达到什么样的效果？为何近年来多因子策略的产品业绩不佳？在实际投资中多因子模型面临着哪些困难？本人在职业生涯中专注于对多因子模型的研究和开发，将在整个多因子模型系列Live中，为大家尽量全面、细致地讲解多因子模型的各方面知识，并尝试用Matlab代码及少量股票数据作出示范。
2021-08-20 08:40:20
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20210802-东兴证券-海外文献速览系列之六：如何在多因子模型中识别有效因子_.pdf
2021-08-03 09:19:44
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20160921-华泰证券-多因子系列之一：华泰多因子模型体系初探(1).pdf
2021-06-27 09:12:33
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基于机器学习的优化股票多因子模型，唐思佳，熊昕，本文旨在构建机器学习优化股票多因子模型，用以处理A股市场风格切换和选股问题来最终获得超额收益。分别从因子表达，机器学习算�
2021-04-25 23:49:11
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20160921-华泰证券-多因子系列之一：华泰多因子模型体系初探.pdf
2021-02-27 16:05:13
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