willowtree:柳树格的稳健灵活的Python实现,用于衍生产品定价

上传者: 42120283 | 上传时间: 2022-10-14 10:22:30 | 文件大小: 1.51MB | 文件类型: ZIP
柳树 willowtree是Michael Curran的同名衍生产品定价模型的开源Python实现。 Curran,M.(2001年): 什么是柳树? 柳树是一种高效的重组格子,旨在快速,准确地对衍生合约进行定价。 它通过离散时间马尔可夫链直接对标准布朗运动进行建模,所得的估计值可作为更复杂过程(例如几何布朗运动)的基础。 晶格具有两个鲜明的特征: 它根据布朗运动作为时间的平方根扩展,并且与二项式模型不同,后者随着时间线性增长。 它在一开始就非常快地打开,覆盖了被标准树忽略的高概率区域,后来又慢慢地被限制在正态分布的置信度范围内。 这方面既避免浪费时间和计算资源浪费在分布的尾部,又对几乎不影响当前证券价格的定义的区域,并且避免了修剪树的任意做法,即无视分支,以及他们的后代,位于低概率区域; 它在每个时间步中具有恒定数量的节点。 随着时间的推移,该数字线性增长,而不是二项式模型中

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