基于Bootstrap方法的开放式基金业绩的幸运成分评价

自2001年成立第一只开放式基金以来，中国基金业的发展从未间断。 在近20年的发展过程中，人们关注与基金相关的问题，在许多基金产品中，这些问题总是相同的，如何识别投资价值，可以使投资者的投资收益达到最佳，以及如何评估基金的表现。 评估基金的回报非常重要。 但实际上，开放式基金的业绩主要受基金经理和基金自身运气的影响。 对基金的评估需要更全面和全面的考虑。 本文根据国内外一些基金业绩评价文献，对中国大型股票基金进行研究，将样本数据库分为指数基金和活跃基金，观察基金的运气成分对其业绩的影响，并运用三种模型进行拟合，以考虑不同市场对模型的解释方式不同，对基金业绩运气的不同解释。 自举法用于模拟基金业绩中运气成分的影响。 基于Carhart的四因素模型，通过alpha排序方法考虑了基金绩效的可持续性。 根据两种基金的经验情况，分析了基金经理的技术状况以及偶然因素对基金业绩水平的实际影响，并为基金市场参与者提出了相关建议。