基于Copula-GARCH-M的开放式基金投资组合风险分析 (2015年)

上传者: 38652636 | 上传时间: 2022-02-17 16:17:31 | 文件大小: 105KB | 文件类型: -
在金融投资组合的边缘分布GARCH模型中加入风险因素,与联合分布Copula模型结合重新构建了Copula GARCH M模型,强调风险因素与金融资产收益的相关性。通过对华夏沪深300基金的数据进行蒙特卡洛模拟的实证分析,发现Copula GARCH M模型与以往的Copula GARCH模型相比,其具有优越性及更强的风险度量能力,能对投资组合的风险进行更有效地管刀。

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