matlab选股代码-EGARCH:E-GARCH评估加权股票市场投资组合的波动率

matlab选股代码爱格 我的MATLAB代码用于E-GARCH价值加权投资组合估算。 该示例基于1926年7月至2014年12月来自CRSP的月度股票收益数据。通过在最后一个交易日结束时对股票收益加权（按市值），可以得出行业投资组合收益（SIC代码有12种行业分类）。的月份。 为了估算EGARCH（p，q）模型，我首先进行去意过程以获取残差。 然后执行标准的EGARCH程序。 我决定选择行业4（能源）和行业8（公用事业）进行比较。 与能源公司相比，能源公司和公用事业公司的两种模型产生的参数非常相似，对波动性冲击的影响要比上一时期实现的冲击大得多，公用事业的持续波动性也较低。 为了选择最佳的模型方法，可以使用样本外，交叉验证和罚分等方法。 我选择了第二种方法，并使用AIC惩罚来衡量拟合优度。 文件“ estim_egarch”和“ likelihood_egarch”包含MATLAB函数以估算E-GARCH模型，而文件“ example”中提供了其应用示例。 您可以在附图上看到两个行业的预测波动率结果。