计算期权的‘希腊’参数-jesd204b协议和确定性延迟

11.4 计算期权的‘希腊’参数 布莱克-舒尔斯的输入参数有股票现值 S，利率 r，期权有效期，波动率 ，及其他一些 因素。研究输入变量变化对期权价值的影响时，一种办法是计算期权的所谓“希腊”参数， 或对冲参数。经常计算的对冲参数是一些一阶偏导值：delta（描述股价变化的影响），rho （描述利率变化的影响），theta（描述期权有效期变化的影响），vega（描述波动率变化的 影响）；也经常计算股价的二阶偏导值 gamma。除了 theta 外，所有的对冲参数都由公式直 接给出。布莱克-舒尔斯偏微分方程将 thera 与期权价格，delta 值，gamma 值联系起来。 Option Greeks and Hedging：期权的‘希腊’参数以及对冲 【参照书中第 189 页的图 11.4】