低轨卫星通信系统在上世纪末已经有了铱星、全球星等语音卫星通信系统实例， 同期还有多个中低轨道通信系统的计划构想，如微软的 Teledesic 星座构想、欧 洲的“天桥”星座构想。但由于铱星设想中的高收入群体市场并不存在，高定价 策略使之失败。因此后期大部分星座设想还停留带构想阶段，并没有实施。二十 年后，随着对卫星通信架构、频率分配、接入方式、干扰、信号衰减、资费等方 面的研究深入，同期的应用需求也逐步培养起来，新一代的低轨道宽带卫星系统 已经正式开始启动建设，当前的低轨宽带星座把自己的市场定位明确地界定在普 通消费群体上。低成本小卫星技术和新型火箭发展带来的发射价格的降低，为这 一市场定位提

我国地面和空间信息网络建设发展迅速。截至 2018 年 12 月底，中国网民规模达 8.29 亿人，互联网普及率 达到 59.6%，已经基本建成了覆盖全国的地面网络；航天技术发展也取得了巨大成就，以北斗卫星导航系统 和高分辨率对地观测系统为代表的国家空间信息基础设施取得长足进步。我国在轨卫星数量已超过200余颗， 初步建成了通信中继、导航定位、对地观测等卫星系统，通导遥融合发展态势基本形成；空天信息的全面性、 灵活性、时效性和准确性大幅提升，定时、定位和遥感观测的综合应用服务日益丰富。 “通导遥”一体空天信息网络市场需求日益迫切。卫星是空间基础设施。卫星通信主要指利用人造地球卫星 作为中继站来

投资摘要商业航天的市场在哪里传统的航天应用以卫星为主，包括通信、导航、遥感、科研四大方向。随着商业航天的兴起，产生了新的方向，在卫星通信领域出现了卫星互联网，以

从系统组成上，低轨卫星系统主要分为三部分，空间段、控制段以及地面段。 空间段由空中所有的卫星组成，卫星分布在多个轨道面上，形成一种特定的卫星 星座结构。控制段由卫星系统的所有地面控制和管理设施组成，对运行的卫星实 施跟踪、遥测和控制等管理功能，对卫星通信的网络节点、链路进行监测、控制以及日常维护。地面段包括用户终端、业务地面站等，用户终端包括便携设备、 舰载/机载通信终端等形式，将用户直接连接到空间段；业务地面站又称为关口 站，相当于陆地蜂窝网的移动交换中心，实现卫星通信网络与地面通信网络的互 连。 从发展阶段来看，目前低轨卫星互联网处于起步阶段，主要以星座等基础设施建 设为主，上游需求相对

卫星行业市场空间近3000亿美元。美国卫星工业协会（SIA）数据显示，2018年全球卫星行业总产值$2774亿， 15-18年CAGR为2.78%。 按上下游划分子行业，卫星产业可分为：卫星制造、火箭发射、卫星应用、地面设备。 卫星制造：2018年产值$195亿，占比7% 。 卫星发射：2018年产值$62亿，占比2.2% 。卫星应用（以视频通信为主）：2018年产值$1265亿，占比45.6%。地面设备：2018年产值$1252亿，占比45.1%。按照我国落后美国一年推算，美国2021年进入初步商用，我国若22年进入商用，则在轨卫星量对应的理论市场 开始慢慢形成，我们按照10%速度逐年形成。

20 余年匆匆过去，科技的进步使现在的低轨卫星通信技术与此前初代的 “铱星”系统相比，有了显著的发展和不同：不仅建设成本可以大大降低， 在数据传输速率上也有了较大进步。从而，基于低轨通信卫星星座构建天基 互联网的时机逐渐成熟，卫星通信领域掀起新一轮的竞争热潮： 从 2014 年开始，天基互联网进入到第三阶段，该阶段以星链（Starlink）、 OneWeb 等计划为代表，定位于与地面通信形成互补融合的无缝通信网络， 而且大多是通过低轨卫星进行组网。现阶段天基互联网与地面通信系统二者 之间更多的是互补与合作，发展空间巨大。从用户人群来看，世界上尚有较 大比例的人口无法使用互联网，潜在用户众多；从

随着现代移动通信和电子元器件等技术的飞速发展，卫星的设计研制也呈现出小型化的发展态势。一方面小卫星的重量轻、体积小、成本低、发射风险小；另一方面越来越多的卫星项目开始使用商业组件，为批量化、规模化制造提供了可能性，这都促使卫星的研制成本大大降低(百万到千万级别)，生产周期大大缩短（一年左右）。例如美国 OneWeb 宣称每月能够生产约 40 颗小卫星，SpaceX 每颗卫星重量仅为 200多公斤。在发射成本以及卫星制造门槛日益降低的同时，商业发射产业逐渐成本主流，卫星发射不再限制于国家或者行业，从而更多的商业卫星应用探索成为可能。总体看来，全球商业发射市场收入稳步提升，于 2017 年达到历史

高轨卫星通信系统的优势在于频率协调简单，运行寿命更长，前期建设成本较低。高 轨卫星单星覆盖面积较广，但存在两极覆盖盲区，在实现全球覆盖方面存在现实障碍， 同时在特定地形与特定场景通信方面存在一定的难度；高轨卫星所需要的地面终端较 为简单，技术能力已经发展成熟，能够实现高集成化，但空间链路损耗较高，通信成 本较高。 低轨卫星星座更适合构建大规模卫星组网，是卫星互联网的必然选择。低轨卫星通信 系统的优势在于传输时延短、稳定性好、链路损耗小、应用场景丰富，多星组网可实 现全球覆盖。高轨卫星的特点在于卫星数量较少，但单颗卫星的覆盖面积较广，单颗 卫星发生损坏即有可能影响整个卫星通信系统的正常运作；而低

测绘空天信息，构建数据未来.docx