在本文中,我们将最优外汇风险对冲解决方案的Kim(2013)扩展到多种外汇汇率,并提出了其应用方法。 首先,介绍了多种外币买卖的广义最优套期保值方法。 第二,包括处理远期合同的费用。 第三,作为对冲绩效评估的标准,考虑了Leontief效用函数,该函数代表了对冲者的风险厌恶性。 第四,介绍了有关进行套期保值所需的具体步骤。 计算了三种常规对冲工具(即看涨/卖出货币期权,远期合约和未平仓头寸)的最佳组合的加权比。 对于指定水平的预期收益,数学优化的封闭形式解决方案可以实现较低水平的外汇风险。 此外,还提供了有关可以通过Excel在业务领域中执行的过程的建议。
2024-01-14 17:53:07 1.3MB 外汇交易 封闭式解决方案
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套期保值的风险参考.pdf
2022-01-06 18:10:23 34KB 网络文档
股指期货套期保值实证分析,孙娟,兆文军,利用股指期货进行套期保值,是规避证券市场系统性风险的有效途径。选取股指期货品种和确定套期保值比率,是制定套期保值策略的两
2021-12-21 14:23:22 250KB 首发论文
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套期保值与企业风险管理实践.pdf
2021-12-16 15:02:59 3.5MB
Delta套期保值策略研究,柳卫静,,通过对delta动态套期保值方法的分析,清楚地给出动态保值过程中的现金流的流入流出以及保值成本的变化,分析变化原因,并且指出delt
2021-12-09 19:42:25 322KB 首发论文
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R_藤Pair_Copula模型下的投资组合最优套期保值比例研究_陈涛.pdfR_藤Pair_Copula模型下的投资组合最优套期保值比例研究_陈涛.pdfR_藤Pair_Copula模型下的投资组合最优套期保值比例研究_陈涛.pdf
2021-11-12 15:22:58 611KB FinE
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分析了展期套期保值者头寸的价值变化量,研究了展期套期保值的修正基差和基差风险,根据展期套期保值者头寸价值变化量的分析,建立了展期套期保值模型,得出了展期套期保值的最优套期保值比率和最小展期套期保值基差风险,并应用精算学中的分摊方法,给出对展期套期保值进行动态跟踪调整的策略。
2021-10-20 10:32:37 169KB 自然科学 论文
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股指期货套期保值的实证研究,钟凌飞,张蔷,本文利用普通最小二乘法(OLS) 、双变量向量自回归(B-VAR) 、误差修正( ECM)和广义自回归条件异方差(GARCH),对股指期货最优套期保值率�
2021-10-19 20:42:47 207KB 首发论文
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GARCH模型族在最优套期保值比率研究中的应用,黄银芳,吴晓,GARCH模型族已经成为金融风险管理中确定最优套期保值比率(OHR)的重要工具之一。本文评述在OHR研究中应用的一些典型的GARCH模型族子模型
2021-10-19 20:39:05 239KB 首发论文
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基于CVaR的股指期货最优套期保值比率研究,陈贤滨,王斌会,在最小CVaR最优套期保值比的基础上,采用极差收益率通过DC-t-MSV模型对沪深300指数及其股指期货间的动态相依结构及波动率进行建模,利
2021-10-19 20:25:09 558KB 首发论文
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