KMV的MATLAB的代码到默认和危险模型的距离 违约的距离，违约概率和危害模型以及财务数据的风险管理 =>计算COMPUSTAT和CRSP数据集上的默认距离和默认概率。 =>使用的方法：朴素方法，Black Scholes方法和迭代方法（穆迪KMV方法） =>使用危害模型和机器学习技术来预测消费者的信用风险。 =>风险价值计算，基于收益的历史分布的预期资产短缺。 => JP Morgans风险度量模型和GARCH（1,1）的波动率估计的计算和比较

概述数量分析的基本概念，例如资产估值与定价、投资组合管理、风险测量与管理以及相应MATLAB函数使用与计算实例。然后，以银行按揭贷款、商业养老保险、股票挂钩结构产品与组合保险策略为实际分析对象，利用金融数量分析与MATLAB编程对其进行深入的数量分析，展示金融数量分析的基本步骤：理论分析、数学建模、编程计算。在基本步骤的讲解中，作者根据自身（金融工程师）的经验，指出了在数量分析过程中理论与实践间的区别与联系。最后，以相对比较复杂的BS公式的隐含波动率的计算、KMV模型方程组的求解、移动平均Hurst指数的计算和基于优化方法的指数追踪技术为例，讲解金融数量分析的数值分析技术与MATLAB编程技巧。MATLAB基本介绍、MATLAB优化工具箱与遗传算法工具箱的使用方法作为附录，以便初级读者学习或者高级读者查阅本资源适用于经济金融学科的高年级学生、研究人员以及金融从业人员等。书中金融实例有很强的可读性、可操作性与实用性。

我国非上市公司债券违约风险金融研究——基于KMV模型的分析.docx

KMV-Merton 模型违约概率由 Jin-Chuan Duan、Genevi`eve Gauthier 和 Jean-Guy Simonato (2005) 代表。 该代码根据穆迪 KMV 计算违约概率，其中公司股权遵循 Merton 提出的几何布朗运动，违约概率根据公司市场价值的欧式看涨期权计算。 Newton-Raphson 方法用于计算股票价值，前提是股票的波动性。

KMV的MATLAB的代码流素描 流草图库，用于不同的价值估算。 估计流中的基数。 包括线性计数，HyperLogLog计数，FMSketch计数和KMV计数。

KMV的MATLAB的代码迭代法 解决KMV模型违约概率的一种迭代方法

基于修正的KMV模型的湖南省地方政府债券偿还风险测算，罗宏斌，张文林，将一般公共财政预算收入、中央的补助收入、政府性基金收入以及国有资产按一定比例计入可偿债财力，并在KMV模型框架内修正可偿债财

KMV的MATLAB的代码distance_to_default 该代码使用幼稚，直接和迭代的方法来求解1970年至2015年公司的违约距离和违约概率。该代码使用的数据可在链接中找到。 方法1：天真 DD = (log(E + F/F) + (annret − σV^2 /2)T)/(σV * sqrt(T)) 在哪里 - σV = (E/E+F) * σE + (F / E + F)*(0.05 + 0.25 * σE) - annret is the annual returns from the previous year 方法2：直接求解 等式1： E = V * N(d1) − exp(−r * T) + F * N(d2) 在哪里 - E is the market value of the firm’s equity - F is the face value of the firm’s debt - r is the instantaneous risk-free rate - N() is the cumulative standard normal distribu

基于跳跃—扩散过程的KMV模型，蔡燕斯，，信用风险是金融市场中最重要的金融风险形式之一。它直接影响着现代经济生活中的各种活动，也影响着一个国家的宏观经济决策和发展

KMV模型利用期权定价思路对企业的信用风险进行评估，将贷款看作一个期权，利用布莱克斯科尔斯莫顿公式（Black-Scholes-Merton Equation）对期权定价，衡量违约风险。 本资源提供了KMV模型的MATLAB算法