MATLAB在幂型几何亚式期权定价中的应用.pdf

20210626-中信期货-股指衍生品半年度策略报告（期权）：波动率中枢料上移，关注指增及替代策略.pdf

heston期权定价模型在进行期权定价时，需要填入五个已知参数。这五个参数需要达到定价误差最小，因此这本质上是一个误差极小化问题。本文使用模拟退火算法估计heston模型的五个参数。该压缩包中包含所有的python代码文件和所使用的期权数据。

显式差分求解Black-Scholes期权定价方程，黄惠娟，李银，本文介绍有限差分方法中的显式差分法，在已有研究基础上对Black-Scholes方程的求解进行了更为系统的分析，给出显式格式的稳定性条件�

11.4 计算期权的‘希腊’参数 布莱克-舒尔斯的输入参数有股票现值 S，利率 r，期权有效期，波动率 ，及其他一些 因素。研究输入变量变化对期权价值的影响时，一种办法是计算期权的所谓“希腊”参数， 或对冲参数。经常计算的对冲参数是一些一阶偏导值：delta（描述股价变化的影响），rho （描述利率变化的影响），theta（描述期权有效期变化的影响），vega（描述波动率变化的 影响）；也经常计算股价的二阶偏导值 gamma。除了 theta 外，所有的对冲参数都由公式直 接给出。布莱克-舒尔斯偏微分方程将 thera 与期权价格，delta 值，gamma 值联系起来。 Option Greeks and Hedging：期权的‘希腊’参数以及对冲 【参照书中第 189 页的图 11.4】

(1)用多时期二叉树模型来近似风险中性几何布朗运动，通过连续复利的原理计算出股票价格的上升因子和下降因子。 (2)构建二叉树，计算其t(k)时刻可能的期权价格。 (3)根据期权属性(美式、看跌)以及期权执行价格与最后一期各节点上 的股票价格计算出最后一期各个节点上的期权的内在价值; (4)利用倒推定价方法，从最后的时间节点上，利用上升和下降概率计算相邻两个节点的期望并进行一期贴现得到前一期的期权价格。以此类推，得到当前期权价格。

本代码是对外显式的美式看涨期权的定价方法，不含执行边界，如有改进欢迎讨论

matlab蒙特卡罗模拟程序

计算美式期权价格，并画出它的执行边界。%用for循环求出各个结点处的欧式看涨期权的价值 %以上用倒推的方法并考虑折现率来求出欧式看涨期权的精确值，所得出的矩阵EFX即为所求1.%比较每个节点处提前执行和不提前执行的价值，确定美式期权的内在价值,包括最后一列%通过将未来收益折现和当期执行的比较后，得出美式看跌期权的精确值，所得矩阵AX即为所求2.%增多结点数来画出执行边界

american call and put option pricing by binomial tree model